С 2022 года рынок грузоперевозок в России претерпел радикальные изменения, вызванные геополитическими сдвигами и трансформацией логистических цепочек. Переориентация товарных потоков, дисбаланс спроса и предложения, а также монетарная политика государства создали эффект «идеального шторма», последствия которого ощущаются до сих пор. Поговорим о ключевых факторах кризиса, текущей ситуации и прогнозах стабилизации отрасли.
До 2022 года основная часть импорта в Россию поступала из Европы, дополняясь поставками из Китая. Однако с изменением политических и внешнеэкономических условий вектор сместился: сегодня до 80% товаров завозится с «Глобального Юга» — из Азии, Турции и стран Ближнего Востока.
Это привело к дисбалансу спроса и предложения на рынке грузовой техники:
Удлинение плеча доставки: переориентация логистики с Европы на Азию увеличила среднее расстояние перевозок в 2–3 раза, при этом потребительский спрос на товары остался на прежнем уровне. Морские и ж/д коридоры столкнулись с перегрузкой, а доля автомобильного транспорта в грузообороте выросла с 68% до 71%.
Дефицит техники: ажиотажный спрос на грузовики привёл к рекордным продажам — 140 тыс. единиц в 2023 г., что вдвое выше докризисной нормы.
Себестоимость перевозок выросла на 7% из-за топлива, высокой лизинговой ставки (до 26–30% годовых) и утильсбора (+140%).
В 2024 году ключевая ставка ЦБ РФ ограничила покупательскую способность, что значительно снизило товарооборот. Вкупе с перенасыщением рынка техникой это привело к обвалу тарифов и кризису рентабельности грузоперевозок:
Лизинговые парки работают при рентабельности –17%: тариф 60 руб./км (с НДС) не покрывает операционные затраты 58 руб./км (без НДС) + платежи по кредитам.
По состоянию на май 2025 года рынок демонстрирует противоречивые тенденции:
Товарооборот постепенно стабилизируется на фоне адаптации бизнеса к новым логистическим схемам.
Количество банкротств перевозчиков растёт: до 30% компаний работают с отрицательной рентабельностью, а кассовые разрывы фиксируются у 28% игроков из-за невозможности покрыть расходы при низких тарифах. И это только официальные данные.
Многие игроки отсрочили выплаты по кредитам и лизингу на 3-6 месяцев, однако скоро обязательства начнут возвращаться, что может привести к волне неплатежей и банкротств.
По мнению экспертов АТО, низшая точка уже достигнута, и теперь стоит ждать постепенной стабилизации рынка.
Баланс между спросом и предложением начнёт восстанавливаться уже к сентябрю 2025 года при совпадении двух условий:
Снижение количества техники на дорогах на 15-20% за счёт распродажи активов и прекращения работы нерентабельных компаний.
Снижение ключевой ставки: прогнозируемое уменьшение ключевой ставки ЦБ оживит инвестиции и товарооборот, что приведёт к повышению тарифов на перевозки до рентабельного уровня в 85-90 руб./км.
К середине 2026 года отрасль выйдет на докризисные показатели, но с изменённой структурой: доминирование восточных направлений, цифровизированные цепочки и консолидированный пул перевозчиков. Главный риск – задержка снижения ключевой ставки, способная отсрочить восстановление до 2027 года.
Подводя итоги:
Рынок грузоперевозок переживает болезненную коррекцию после двух лет экстремальной волатильности. Кризис высветил системные проблемы: зависимость от импорта техники и низкую маржинальность бизнеса. Однако к концу 2025 года отрасль может войти в фазу восстановления, где выжившие игроки получат возможность работать в более сбалансированных условиях.
Главный вопрос сейчас — сколько компаний сумеют удержаться на плаву до этого момента.
ЗАПЧАСТИ
